Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas

¿Qué es un Índice de Miedo y Codicia?

Si frecuentas plataformas populares de intercambio de criptomonedas, como Binance, Kraken o Coinbase, un índice de fear y greed puede parecer un concepto familiar. Es un tipo de gráfico especializado que está diseñado para capturar las acciones y emociones que actualmente impulsan un mercado. Por lo general, esto se muestra en forma de media rueda y una flecha: un lado indica si el mercado parece estar motivado por el miedo (fear) y el otro si está motivado por la codicia (greed). Tanto los índices tradicionales como los criptográficos de miedo y codicia son herramientas muy comunes para analizar los respectivos mercados.

Un índice cripto de miedo y codicia no es como otros cuadros o gráficos que normalmente ves en un intercambio. No mide el precio de un activo, o cantidades que se compran o venden, sino que captura una tendencia actual en el espacio cripto, midiendo cómo se está comportando la gente y cómo se siente actualmente acerca de la industria.

Si la gente está preocupada por el futuro del mercado de las criptomonedas, prediciendo movimientos del mercado bajista, entonces el índice apuntará hacia el miedo. Sin embargo, si las personas anticipan mayores aumentos en el precio y tienen una fuerte actitud positiva con respecto al mercado, entonces el índice apuntará hacia la codicia. Si se posiciona en el medio, podría indicar pensamientos neutrales o confusión entre los comerciantes.

Esta métrica puede parecer infantil o un poco extraña, pero realmente puede ayudar a contextualizar los tipos de comportamientos que se exhiben en la industria. También puede ayudar a dar una indicación de si tú, como comerciante, deberías estar preocupado o no.

Algunas personas usan los índices cripto de miedo y codicia como una forma de comparar sus propias creencias con las creencias de la comunidad comercial, y luego lo usan como una forma de tomar sus propias decisiones informadas. Recuerda, aunque no lo parezca, los mercados financieros están influenciados por la emoción, por lo tanto, se deben escuchar las emociones de las personas involucradas, ya que pueden impactar en el desempeño de un activo.

No existe una forma concreta o completamente establecida de utilizar un índice cripto de miedo y codicia, ya que las personas los integran en sus planes de diferentes maneras. Algunos siguen las tendencias del mercado cripto en vivo y actúan como si todos los demás estuvieran haciendo lo mismo, mientras que otros intentan ir en la dirección opuesta. Warren Buffett, un veterano comercial y figura destacada en el discurso del miedo y la codicia, ha dicho que la gente debería 'tener miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo', lo que sugiere un tipo de lectura contraria al índice.

En verdad, este tipo de métrica es altamente interpretable, así que no hay reglas estrictas sobre cómo usarlo. Sin embargo, esto no lo hace menos o más importante que otros tipos de análisis técnico, ya que ayudan a capturar la temperatura social del panorama del comercio de criptomonedas, y especialmente las opiniones acerca del Bitcoin, ya que los mercados a menudo siguen los movimientos de esta criptomoneda.

Orígenes del Índice de Miedo y Codicia

El gráfico del índice de miedo y codicia tiene una historia compleja y poco clara. El índice CNNMoney fue el primero de su tipo. Se creó en 2012 y se diseñó específicamente para medir estos dos sentimientos en los mercados tradicionales. Sin embargo, la idea de utilizar estas métricas existía mucho antes.

La noción de que el miedo y la codicia son los principales impulsores del mercado se remonta a la década de 1930, al muy influyente Economista y filósofo británico John Maynard Keynes. Se podría argumentar que Keynes es uno de los economistas occidentales más importantes de la historia reciente, posiblemente superado por Adam Smith, el padre de la economía tal como la conocemos hoy.

Keynes presentó la idea de que los comerciantes y consumidores toman sus decisiones en función de ciertos factores emotivos dentro de ellos, a los que llamó espíritus animales. Según Keynes, los espíritus animales son los impulsos espontáneos que motivan a las personas a actuar en lugar de esperar y calcular los resultados esperados de sus acciones. A veces, estos impulsos son optimistas y esperanzadores, lo que lleva a las personas a invertir, consumir y asumir riesgos.

Otras veces, estos impulsos son pesimistas y temerosos, lo que lleva a las personas a ahorrar, atesorar y evitar riesgos. En este sentido, el miedo y la codicia son dos reacciones opuestas a un mismo espíritu animal que influye en las expectativas y la confianza de las personas sobre el futuro.. Cuando las personas tienen confianza y esperan resultados positivos, tienden a ser codiciosos y buscan más ganancias o beneficios. Cuando las personas no están seguras y esperan resultados negativos, tienden a tener miedo y buscan más seguridad o protección.

Si bien esta idea puede sonar mística, es esencialmente solo un conjunto de principios de la psicología del comportamiento, vestidos con metáforas para ayudar a que el concepto se entienda facilmente. La idea se popularizó con el tiempo, hasta el punto en que el miedo y la codicia se convirtieron en los principales temas de conversación en los espacios comerciales.

En tiempos más recientes, uno de los principales defensores de esta idea, Warren Buffett, ayudó a impulsarla a la corriente principal discutiéndolo a lo largo de las últimas dos décadas, ayudándolo a ganar tracción, que es lo que probablemente influyó en CNNMoney para convertir el concepto en una herramienta real. Y en tiempos aún más recientes, se ha creado un índice cripto de miedo y codicia, diseñado para capturar el sentimiento cripto en tiempo real.

¿Qué es el Miedo?

Para comprender cómo funcionan los índices cripto de miedo y codicia, debemos definir qué significan exactamente el miedo y la codicia. Comencemos con el miedo. Este es el factor emocional que surge cuando los comerciantes se preocupan por el futuro del mercado. Es la preocupación y el malestar que tienen por el estado actual del mercado.

Esta sensación puede surgir de una gran variedad de factores. Podría deberse a inquietudes regulatorias, mala prensa o señales de analisis técnico que indican un bajo rendimiento. Esto puede manifestarse en los comerciantes que hacen menos apuestas arriesgadas, o incluso en los comerciantes que siguen los movimientos del mercado de otros a su alrededor. Volviendo a la mentalidad de rebaño debido al temor de que no puedan confiar en sus propias habilidades deductivas y analíticas.

Para nuestro Índice de Miedo y Codicia, cada vez que el número cae por debajo de 50, hemos entrado en un sentimiento temeroso hacia el mercado. Y cualquier cosa debajo de 20 indica miedo extremo.

¿Qué es la Codicia?

Lo opuesto al miedo es la codicia, que es la respuesta emotiva que se produce cuando los comerciantes no sólo estan confiados, sino que estan extasiados con el mercado. Esto los lleva a hacer apuestas más arriesgadas, conservar sus activos por más tiempo de lo habitual y actuar como si cada día fuera a traer mayores ganancias que el día anterior. Para nuestro índice de miedo y codicia, cualquier número mayor a 50 indicará algún nivel de codicia general en el mercado, y cualquier cosa por encima de 80 indicará codicia extrema.

¿Cómo se calcula el índice completo?

El índice de miedo y codicia cripto de BitDegree es estructuralmente similar al índice de miedo y codicia de CNNMoney, lo que significa que toma tipos de información muy similares y proporciona resultados similares, pero con un enfoque en la tendencia actual del Bitcoin, en lugar de los mercados tradicionales. La información utilizada se aplicará de manera que permita los resultados más precisos y significativos posibles. El objetivo del índice es dar a nuestra base de usuarios una ventaja en la esfera comercial y brindarles información útil.

Índices Cripto VS Tradicionales

Existen grandes diferencias entre cómo funcionan los gráficos de índice de miedo y codicia tradicionales, en comparación con los índices cripto de miedo y codicia. La mayor diferencia la podremos encontrar en que ambos índices estarán destinados a diferentes mercados, por lo que producirán diferentes resultados. Si bien existe cierta simetría entre el mercado de criptomonedas y los mercados tradicionales, hay algunos momentos extremadamente importantes en los que divergen de manera significativa..

Un ejemplo de ello lo encontramos al comienzo de la pandemia de COVID . Los mercados tradicionales se llenaron de miedo, ya que sectores muy consolidados luchaban por sobrevivir, mientras que los mercados de criptomonedas estaban marcados por la codicia lo que hizo que se dispararan las cotizaciones de diversos activos digitales.

Otra diferencia entre estos dos índices radica en los propios operadores. Una vez más, aunque existe una gran coincidencia entre los que comercian con criptomonedas y los que comercian con activos tradicionales, también hay una amplia gama de personas que se adhieren a un carril. La diferencia más marcada es que los mercados de criptomonedas suelen estar repletos de operadores minoristas que quizá no tengan una educación formal en finanzas, a diferencia de sus contrapartes tradicionales.

Esto es importante porque la falta de educación profesional en finanzas o economía significa que muchos operadores de criptomonedas no sabrán cómo leer el análisis técnico o no tendrán la orientación o la experiencia para saber cómo navegar con eficacia en situaciones difíciles . Esto puede conducir a una falta de consenso sobre cómo deben actuar. En consecuencia, los resultados pueden ser erráticos, lo que podría suponer un movimiento volátil en el gráfico del índice de miedo y codicia de las criptomonedas.

Los inversores tradicionales, sin embargo, conocerán los detalles de su oficio y tendrán algo de educación y antecedentes para ayudarles a sortear los tiempos inciertos y complicados del mercado. Esto significa que probablemente actuarán colectivamente con más consenso y orientación. Esto no quiere decir que todos vayan a seguir las mismas pautas, sino más bien que el hecho de ser capaces de leer e interpretar mejor los datos del mercado les proporcionará a todos ellos unas perspectivas informadas que los operadores minoristas de criptomonedas podrían no tener.

En general, esto equivale a diferentes tendencias en los mercados tradicionales y de criptomonedas que a menudo serán divergentes, y el índice de miedo y codicia de criptomonedas y Bitcoin probablemente mostrará signos de volatilidad con más regularidad que otros índices. Esto no es algo bueno o malo, sino más bien, reflejan la naturaleza de estos dos mercados y las emociones de las personas que los componen.

Índice de Miedo y Codicia BitDegree

Se trata de un índice de miedo y codicia en colores que también incluye datos históricos para mostrar cómo ha cambiado el índice a lo largo de un amplio periodo de tiempo. Esto es extremadamente útil para quienes desean ver el sentimiento del mercado en este momento en comparación con el de hace unas semanas o meses.

El índice puede descargarse como imagen o integrarse en un canal de redes sociales. Esta es solo una de las muchas herramientas que BitDegree ofrece para ayudar a encontrar el sentimiento del mercado.

Índice Bitcoin en X

Cuando los operadores de criptomonedas piensan en el miedo y la codicia, es probable que este índice de X sea el que les venga a la mente. Aunque no es el primero de su clase, podría decirse que es el primero en ganar protagonismo en el mercado, lo que demuestra la importancia de las redes sociales para el espacio cripto.

Curiosamente, se trata básicamente de capturas de pantalla del índice del miedo y la codicia de Alternative.me, con la ventaja añadida de tener comentarios/respuestas de X debajo de cada imagen, lo que permite a la gente debatir sobre los cambios y el comportamiento.

Índice de Cryptochart.tech

Se trata de un índice de criptomonedas que se centra en captar el sentimiento del mercado de grandes criptomonedas comoBitcoin yEthereum, con actualizaciones diarias. Sin embargo, no se revelan sus criterios de evaluación.

Índice de BTCtools.io

Este índice cripto de miedo y codicia utiliza datos de mercado relativos al volumen e interés abierto, así como datos de redes sociales de Reddit y X y buscar datos de Bing y Google. Se trata de una buena herramienta para quienes deseen disponer de una gama más amplia de datos sociales y de usuarios, en lugar de sólo datos económicos.

Índice Alfa de Análisis de Datos

A diferencia de otros de esta lista, este índice de miedo y codicia de criptomonedas tiene dos indicadores, uno para conocimiento del mercado y otro para sentimiento del mercado. El indicador de sentimiento es esencialmente el mismo que cualquier índice de miedo y codicia; sin embargo, el medidor de conocimiento puede ayudar a dar información adicional a los operadores, ya que es una medida concreta de las publicaciones en los medios de comunicación que se han interesado por la criptomoneda en un momento determinado.

Índice Milkroad

El índice de Milkroad es una simple escala que ofrece detalles sobre el sentimiento del mercado. Es visible en prácticamente todos los artículos de noticias de Milkroad.

Índice Alternative.me

Mientras que el índice del miedo y codicia de CNNMoney ha sido el primero de su clase en los mercados tradicionales, el índice Alternative.me es el gráfico original específico para criptomonedas. Es el primer puerto de escala de muchas personas para averiguar el sentimiento del mercado. Utiliza una amplia gama de datos, como la volatilidad del mercado, el impulso del mercado, las redes sociales, el dominio de BTC, las tendencias de Google y las encuestas, aunque actualmente las encuestas están en pausa.

Índice CoinStats

A diferencia de muchos otros índices de esta lista, el gráfico de CoinStats le permite ver métricas de miedo y codicia para una serie de altcoins más pequeñas, y gigantes como Bitcoin y Ethereum. Por ejemplo, puedes ver información sobre Binance BNB y los tokens KuCoin KCS. Esto es útil para quienes desean realizar una gran inversión en una moneda que no es líder del mercado.

Índice Bitcoin

Se trata de un índice muy sencillo que ofrece una idea del sentimiento del mercado específico de Bitcoin. Toma sus datos de la volatilidad, el impulso y el volumen de Bitcoin, el dominio de Bitcoin, las redes sociales y las tendencias de Google.

¿Por qué algunos índices arrojan resultados tan dispares?

Si todos los índices cripto de miedo y codicia miden las mismas dos ideas, ¿por qué algunos de ellos producen resultados diferentes? La respuesta simple es que todos ellos se alimentan de datos ligeramente diferentes, y todos ellos evalúan esos datos de diferentes maneras. Por ejemplo, algunos índices como el de miedo y codicia de CNNMoney se centran exclusivamente en datos financieros.

Sin embargo, otros, como el índice de miedo y codicia de Alternative.me, utilizan encuestas, redes sociales y tendencias de los motores de búsqueda. Esto pone de manifiesto cómo los distintos índices conceptualizan y pretenden demostrar el miedo y la codicia de diversas maneras. Esto significa que los operadores deben decidir qué índice les conviene más, o bien pueden establecer referencias cruzadas para que puedan tomar sus propias decisiones.

Alternativas al Índice Miedo/Avaricia

Un índice de miedo y codicia cripto es sólo una métrica que se puede utilizar para medir el sentimiento cripto y de Bitcoin. Existe una gama de otras herramientas que se pueden utilizar. Un método es a través de la pestaña de señales sociales de BitDegree, que se muestra en cada moneda y token que aparece en la aplicación. Estas señales le indican qué tipo de atención y tráfico está recibiendo cada criptomoneda en las redes sociales y en los sitios web.

Esto significa que Las señales sociales de BitDegree ayudan a proporcionar una imagen más clara del tipo de interés y entusiasmo que están recibiendo las diferentes criptomonedas.. Junto con su índice de miedo y codicia de las criptomonedas, puede ser una buena forma de determinar qué monedas y tokens merece la pena seguir de cerca y, potencialmente, invertir en ellos.

Otra medida interesante del sentimiento del mercado es utilizar el Porcentaje de dominio de Bitcoin. Es una medida del dominio de Bitcoin en comparación con la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de Bitcoin por la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas y multiplicándola por 100. Se puede utilizar como una forma de ver si vale la pena invertir en Bitcoin o, en su lugar, en altcoins.

Durante muchos años, se ha anticipado un vuelco mitológico, en la que Ethereum supera a Bitcoin y se convierte en la criptomoneda dominante del mercado. Se podría pensar que esto sería más fácil de ver mediante el seguimiento del precio de ETH y la capitalización de mercado, pero siendo realistas, tal actividad también podría ocurrir a través de una disminución del precio y de la capitalización bursátil de Bitcoin, lo que hace que el porcentaje de dominio de BTC sea especialmente útil para detectarlo. Encontrar esta cifra es fácil, ya que aparece en la parte superior del sitio web de BitDegree.

Pasando a los mercados tradicionales, el índice de volatilidad CBOE del Chicago Board Options Exchange, también conocido como índice VIX , puede utilizarse como alternativa al índice del miedo y codicia. Este gráfico mide las expectativas del mercado sobre la evolución a corto plazo de los precios del índice S&P 500. El índice VIX es tristemente célebre por su apodo de 'índice del miedo', debido a su tendencia a subir cuando las acciones caen y a bajar cuando suben.

Esto significa que un VIX alto sugiere un sentimiento de incertidumbre en el mercado. Este apodo surgió a finales de los 90 y principios de los 2000, cuando el índice VIX registró máximos históricos durante la crisis financiera asiática de 1997, el estallido de la burbuja de las puntocom y el 11-S. Desde entonces, los comerciantes lo han utilizado como medida del miedo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que no mide la codicia de ninguna manera.

Futuro del Índice de Miedo y Codicia

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una herramienta relativamente nueva, por lo que es justo suponer que experimentará algunos cambios en su composición y uso. Para empezar, es posible que se modifique la forma de calcular los datos, posiblemente influenciado por las nuevas herramientas analíticas de IA del mercado. Esto podría ofrecer resultados muy diferentes a los actuales, aunque no está confirmado, y podría no alterarlos demasiado.

Otro cambio que podría producirse es que los índices de miedo y codicia de las criptomonedas muestren indicadores de si las ballenas o los inversores institucionales son los que mueven el mercado, a diferencia de los operadores minoristas. Aunque esta distinción es menos significativa en los mercados tradicionales, los mercados de criptomonedas siempre han tenido una fuerte dependencia e implicación de los particulares que entran en el mercado, debido a la tendencia anticorporativa que lo caracteriza.

Este tipo de distinción podría ser útil, ya que los inversores institucionales seguramente piensan de forma diferente a los operadores minoristas debido a su formación, el número de fondos que mueven y sus intenciones. Una métrica de este tipo podría ayudar a aportar claridad a los operadores y darles información muy necesaria sobre el funcionamiento del mercado.

De manera similar, un indicador que muestra si la actividad financiera se produce más en los intercambios descentralizados o centralizados, como Binance y Coinbase, podrían ser útiles. Si bien ambos sectores son profundamente importantes, una mayor dependencia de los intercambios descentralizados podría sugerir una mayor adopción de ecosistemas blockchain, y también podría ser una señal de si habrá congestión y altas tarifas de transacción.

Este tipo de conocimiento también podría utilizarse para medir si existe temor hacia las empresas y corporaciones centralizadas. Con algunas instituciones cripto establecidas desmoronándose, este tipo de indicador podría ser bueno para hacer saber a los comerciantes si deben trabajar con plataformas centralizadas o si las redes descentralizadas son más inteligentes de usar.

Conclusión

Los índices cripto de miedo y codicia son extremadamente útiles para captar el sentimiento del mercado en tiempo real, lo que los convierte en una herramienta imprescindible para cualquier operador. Existe una amplia gama de estos gráficos disponibles en línea, entre los que se incluyen El índice de miedo y codicia de BitDegree. Estos son excelentes para consultar antes de involucrarse en cualquier forma de comercio de criptomonedas, por lo que definitivamente deben tenerse en cuenta cuando se trabaja con estos mercados.