¿Qué es Préstamo Peer-to-Peer (P2P)?

En el sector de las criptomonedas, los préstamos entre pares (P2P), los préstamos colectivos o los préstamos sociales son un método para pedir prestado o prestar activos virtuales sin la interferencia de un intermediario. El intercambio suele realizarse a través de una plataforma intermediaria, también conocida como plataforma P2P.

Para comprender los préstamos entre pares, echemos un vistazo al modelo tradicional de concesión de préstamos. Digamos que deseas pedir dinero prestado, por lo que vas a un banco donde te piden completar los formularios, proporcionar los documentos necesarios y enviar tu solicitud. Si calificas para un préstamo, el banco te explicará sus términos y le hará una oferta.

Si aceptas los términos, el banco obtendrá los fondos de una de las dos fuentes:

1. Banco Central;
2. Depósitos bancarios de sus propios clientes como cuentas de ahorro.

Los principales problemas al pedir prestado a una institución financiera son:

• Muchos factores determinantes para poder calificar para un préstamo, dichos factores no se pueden cambiar rápidamente, como un puntaje crediticio bajo o historial crediticio insuficiente;
• Terminarás pagando mucho más debido a las tasas de interés relativamente altas;
• Los bancos tradicionales pueden parecer obsoletos y, a su vez, tardar en manejar su caso y responder a sus consultas.

En general, existen préstamos P2P tradicionales y préstamos P2P de criptomonedas.

Los préstamos tradicionales entre pares pueden definirse como el intercambio de monedas fiduciarias sin intermediarios. Por ejemplo, la libra esterlina (GBP), el euro (EUR), el dólar estadounidense (USD) o el yen japonés (YEN), entre muchas otras, se consideran monedas fiduciarias ya que están respaldadas por el gobierno.

En el caso de los préstamos tradicionales, existen varias plataformas que conectan a posibles inversores y prestatarios. Como Peerform, Upstart, Funding Circle y otros que hacen que sus plataformas sean atractivas al ofrecer las mejores tasas de interés, menos tarifas y varios tipos de préstamos. Aparecieron por primera vez en 2005. Este tipo de plataformas de préstamos permiten mucha más flexibilidad y margen de maniobra para los prestatarios, ya que muchas de ellas se dirigen a un tipo específico de prestatario. Por ejemplo, startups o pequeñas empresas. Además, el proceso suele ser más rápido que si se realizara a través de una institución financiera tradicional.

El mercado de préstamos P2P se volvió muy popular una vez que se introdujo el mercado de las criptomonedas.

La tecnología blockchain que respalda las criptomonedas es la característica clave que permite los préstamos P2P y elimina la necesidad de un intermediario. En este caso, ambas partes participan en una transacción sin confianza. Esto significa que los préstamos están respaldados por contratos inteligentes que se completan en función de los términos acordados por ambas partes, el prestamista y el prestatario.

Los préstamos de criptomonedas entre pares comenzaron a ganar impulso después del lanzamiento de Ethereum en 2015. Hoy en día, generalmente se lo conoce como finanzas descentralizadas (DeFi), se basa en contratos inteligentes y se usa ampliamente dentro de la comunidad de las cripto.

En el sector de las criptomonedas, los préstamos entre pares se utilizan de manera diferente a la solución tradicional. Aunque tienen sus similitudes.

La principal similitud entre los préstamos P2P tradicionales y los de criptomonedas es que ambos requieren una garantía. Cuando se trata de criptomonedas, la garantía generalmente es una moneda fiduciaria o un activo digital. Por lo general, se mantiene en un contrato inteligente acordado por la plataforma elegida que actúa como intermediaria.

Además, la garantía proporcionada actúa como métrica para decidir el préstamo máximo posible. También se le conoce como índice de garantía o factor de garantía. El índice de garantía es necesario para este tipo de préstamos P2P, ya que la solvencia es un factor imposible de evaluar. Esto se debe a que, en la mayoría de los casos, ambas partes optan por permanecer en el anonimato.

En los préstamos P2P de criptomonedas, el proceso KYC no es necesario, por lo que las identidades de ambas partes suelen permanecer anónimas. Por lo tanto, no es posible establecer qué tipo de historial crediticio pasado podría ocultar un individuo, o su solvencia en general.

Al igual que en los bancos tradicionales, ambas partes acuerdan una tasa de interés para el préstamo. De esta forma los prestamistas, también conocidos como inversores, generan intereses.

También existen algunas plataformas de préstamos P2P de criptomonedas que intentan incentivar a los prestamistas ofreciendo bonificaciones. Al hacer esto, estos sitios web esperan ganar más tráfico y mantener el ecosistema.

Blockfi, Aave, Celsius Network y Binance se encuentran entre algunas de las plataformas de préstamos entre pares de criptomonedas más conocidas del mercado actual.

La principal desventaja es que el proceso de otorgamiento de préstamos mediante este método es un poco complejo. Por lo tanto, puede llevar más tiempo conocer los entresijos de la plataforma en cuestión. Igualmente, la mayoría de los sitios web de préstamos de criptomonedas P2P no son los más intuitivos.

Además, algunos de ellos han sufrido ciberataques que provocaron pérdidas financieras y continuaron planteando dudas sobre la seguridad de estas plataformas.

Podemos esperar que estas plataformas mejoren a medida que la popularidad de las criptomonedas siga aumentando.